Đoạn trích này từ cuộc phỏng vấn năm 2011 của Warren Buffett ở Ấn Độ không chỉ liên quan đến việc đầu tư mà còn cả việc ra quyết định. Một khán giả nói với Buffett: “Như chúng ta đều biết, bạn là một người cực kỳ thông minh. Đồng thời, bạn rất kỷ luật với cách tiếp cận đầu tư của mình. Điều gì khiến Warren Buffett trở thành một nhà đầu tư vĩ đại? Đó là trí thông minh hay kỷ luật? ”

Đây là câu trả lời của Warren.

Warren: Tin tốt mà tôi có thể nói với bạn là để trở thành một nhà đầu tư vĩ đại, bạn không cần phải có một chỉ số IQ quá khủng khiếp.

Nếu bạn có chỉ số IQ 160, hãy bán 30 điểm cho người khác vì bạn sẽ không cần nó khi đầu tư. Điều bạn cần là tính khí phù hợp. Bạn cần có khả năng tách mình khỏi quan điểm của người khác hoặc ý kiến ​​của người khác.

Bạn cần có khả năng nhìn vào sự thật về một doanh nghiệp, về một ngành và đánh giá một doanh nghiệp không bị ảnh hưởng bởi những gì người khác nghĩ. Đó là điều rất khó đối với hầu hết mọi người.

Đôi khi, hầu hết mọi người đều có tâm lý bầy đàn, trong một số trường hợp nhất định, có thể phát triển thành hành vi ảo tưởng. Bạn đã thấy điều đó trong cơn sốt Internet, v.v. Tôi chắc chắn rằng tất cả mọi người trong phòng này đều có trí thông minh để thực hiện cực kỳ tốt các khoản đầu tư.

Người điều hành: Tất cả đều là 160 IQ.

Warren: Họ không cần nó. Tôi thất vọng vì họ đã không bán bớt chúng đi. Những năm 160 sẽ không nhất thiết phải đánh bại những năm 130. Chúng có thể, nhưng chúng không có lợi thế lớn. Những người có góc cạnh là những người thực sự có khí chất nhìn một doanh nghiệp, nhìn một ngành và không quan tâm người bên cạnh nghĩ gì về nó, không quan tâm họ đọc gì trên báo, không quan tâm. những gì họ nghe về nó trên truyền hình, chứ không phải lắng nghe những người nói, “Điều này sẽ xảy ra” hoặc, “Điều đó sẽ xảy ra.”

Bạn phải đưa ra kết luận của riêng mình, và bạn phải làm điều đó dựa trên những dữ kiện có sẵn. Nếu bạn không có đủ dữ kiện để đưa ra kết luận, bạn sẽ quên nó. Bạn đi tiếp cái tiếp theo. Bạn cũng phải sẵn sàng bỏ đi những thứ mà người khác nghĩ là rất đơn giản.

Rất nhiều người không có điều đó. Tôi không biết tại sao lại như vậy. Tôi đã rất nhiều lần được hỏi liệu đó là thứ bạn sinh ra hay thứ bạn học được. Tôi không chắc mình biết câu trả lời. Khí chất là quan trọng.

Người điều hành: Đó là lời khuyên rất tốt, hãy tách biệt khỏi mọi tiếng ồn. Bạn không nên đi với bầy đàn.

Warren: Nếu bản thân bạn không biết câu trả lời, đừng mong người khác nói với bạn. Nếu bản thân bạn không biết câu trả lời và người khác nói rằng họ biết câu trả lời, đừng để sự thật đó đẩy bạn đến kết luận về điều gì đó mà bạn không đủ hiểu biết để đưa ra kết luận.

Cổ phiếu lên xuống thất thường, không có cuộc chơi nào mà tỷ lệ cược nghiêng về bạn. Nhưng để giành chiến thắng trong trò chơi này, và hầu hết mọi người không thể, bạn cần kỷ luật để hình thành chính kiến ​​của riêng mình và tính khí phù hợp.

Pascal đã nói điều đó hay nhất: “Tất cả những nỗi khổ của đàn ông đều bắt nguồn từ việc không thể ngồi trong phòng yên tĩnh một mình”.

Warren: Nếu bạn nhìn vào cổ phiếu điển hình trên Sàn giao dịch chứng khoán New York, có lẽ mức cao của nó trong 12 tháng qua sẽ là 150% so với mức thấp nhất nên chúng sẽ nhấp nhô khắp nơi. Tất cả những gì bạn phải làm là ngồi đó và đợi cho đến khi có thứ gì đó thực sự hấp dẫn mà bạn hiểu.

Và bạn có thể quên mọi thứ khác. Đó là một trò chơi tuyệt vời để chơi. Hầu như không có trò chơi nào có lợi cho bạn như thị trường chứng khoán.

Điều xảy ra là mọi người bắt đầu lắng nghe mọi người nói chuyện trên truyền hình hoặc bất cứ điều gì có thể là hoặc đọc báo, và họ coi đó là lợi thế cơ bản và biến nó thành bất lợi. Không có trò chơi nào dễ hơn chứng khoán. Bạn phải chắc chắn rằng bạn không chơi nó quá thường xuyên.

Bạn cần kỷ luật để nói không.

Người điều hành: Kỷ luật để nói không, nếu bạn có điều đó và bạn không sẵn sàng để mọi người hấp dẫn bạn nói có. Nếu bạn có kỷ luật, đó là hơn 50 phần trăm của trận chiến.

Warren: Đừng làm bất cứ điều gì trong cuộc sống, nếu ai đó hỏi bạn lý do tại sao bạn làm điều đó, câu trả lời là “Mọi người khác đang làm điều đó.” Ý tôi là, nếu bạn hủy bỏ điều đó như một lý do để thực hiện một hoạt động trong cuộc sống, bạn sẽ sống một cuộc sống tốt hơn cho dù đó là trên thị trường chứng khoán hay bất kỳ nơi nào khác.

Tôi đã thấy nhiều điều ngớ ngẩn hơn, và đôi khi cả những điều bất hợp pháp, được biện minh (hợp lý hóa) trên cơ sở “Mọi người khác đang làm điều đó.” Bạn không cần phải làm những gì mọi người khác đang làm. Thật đáng kinh ngạc, trong cơn sốt Internet khi bong bóng đang diễn ra.

Đây là người hàng xóm của bạn, người có chỉ số IQ thấp hơn bạn 50 điểm, và anh ấy đang kiếm tiền dễ dàng như thế này và vợ bạn đang nói với bạn rằng “Gã hàng xóm này đang kiếm tiền, và bạn thông minh hơn anh ta. Tại sao bạn không kiếm tiền? ”

Bạn phải quên đi tất cả những điều đó. Bạn phải làm những gì hiệu quả, những gì bạn hiểu, và nếu bạn không hiểu nó và người khác đang làm nó, đừng ghen tị hoặc bất cứ điều gì tương tự. Chỉ cần tiếp tục và đợi cho đến khi bạn tìm thấy điều gì đó bạn hiểu.

Nguồn: fsblog