Michael Mauboussin, trưởng chiến lược gia đầu tư tại Legg Mason đưa ra hai kỹ thuật đơn giản để cải thiện chất lượng ra quyết định của bạn: nhật ký quyết định và danh sách kiểm tra.

1. Tạo một nhật ký quyết định và bắt đầu sử dụng nó. 

Cách đây nhiều năm, khi tôi gặp Danny Kahneman lần đầu tiên, và Kahneman là một trong những nhà tâm lý học ưu tú trên thế giới, người đã đoạt giải Nobel kinh tế năm 2002, mặc dù anh ấy chưa từng dạy một lớp kinh tế nào.

Khi tôi đặt ra cho ông câu hỏi, một điều duy nhất một nhà đầu tư có thể làm để cải thiện hiệu suất của mình là những gì, ông nói gần như không chút do dự, đi xuống đến một nhà thuốc địa phương và mua một quyển sổ rất rẻ và bắt đầu theo dõi các quyết định của bạn. Và ý tưởng cụ thể là bất cứ khi nào bạn đưa ra một quyết định do hậu quả, một cái gì đó sẽ xảy ra trong hoặc ngoài danh mục đầu tư, chỉ cần dành một chút thời gian để suy nghĩ, viết ra những gì bạn mong đợi sẽ xảy ra, tại sao bạn mong đợi nó xảy ra và sau đó thực sự xảy ra, và điều này là tùy chọn, nhưng có lẽ là một ý tưởng tuyệt vời, là viết ra cảm nhận của bạn về tình huống, cả về thể chất và thậm chí là cảm xúc. Chỉ là, bạn cảm thấy thế nào? Tôi cảm thấy mệt. Tôi cảm thấy tốt, hoặc cổ phiếu này đang thực sự làm tôi kiệt sức. Bạn nghĩ sao cũng được.

Chìa khóa để làm được điều này là nó ngăn chặn một thứ gọi là thành kiến ​​nhận thức muộn màng, vốn không có vấn đề gì xảy ra trên thế giới. Chúng ta có xu hướng nhìn lại quá trình ra quyết định của mình và chúng ta nghiêng nó theo hướng có vẻ thuận lợi hơn cho chúng ta, phải không? Vì vậy, chúng ta có thành kiến ​​để giải thích những gì đã xảy ra.

Khi bạn có một nhật ký ra quyết định, nó sẽ cung cấp cho bạn phản hồi chính xác và trung thực về những gì bạn đang nghĩ tại thời điểm đó. Và có thể có những tình huống, nhân tiện, bạn mua một cổ phiếu và nó tăng giá, nhưng nó tăng giá vì những lý do rất khác so với những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra. Và có được phản hồi đó theo cách gần như kiểm tra bản thân định kỳ là vô cùng quý giá. Vì vậy, đó là, tôi nghĩ, rất rẻ; nó thực sự không quá tốn thời gian, nhưng là một cách rất, rất có giá trị để đưa ra phản hồi cần thiết cho bản thân bởi vì tâm trí của chúng ta sẽ không làm điều đó một cách bình thường.

2. Sử dụng danh sách kiểm tra. 

Mauboussin: Vì vậy, tác phẩm hay nhất về điều này mà tôi đã thấy là của Atul Gawande, một bác sĩ phẫu thuật ở Boston, người đã viết một cuốn sách vài năm trước có tên là Tuyên ngôn Danh sách Kiểm tra, và một trong những điểm anh ấy đưa ra là khi bạn đi từ lĩnh vực này sang lĩnh vực khác, bất cứ nơi nào danh sách kiểm tra được sử dụng chính xác và trung thực, chúng cực kỳ hiệu quả trong việc chứng minh kết quả. Vì vậy, tất cả chúng ta đều biết không ai trong chúng ta sẽ bước lên máy bay ngày hôm nay mà phi công đã xem qua danh sách kiểm tra. Đó là một bước tiến lớn trong lĩnh vực y học, đặc biệt là trong phẫu thuật, nơi các danh sách kiểm tra đã thực sự tạo ra những bước tiến đáng kể trong việc giảm nhiễm trùng, và do đó là tỷ lệ tử vong, và các lĩnh vực khác như xây dựng ở những nơi khác.

Vì vậy, câu hỏi là, làm thế nào để bạn trở nên có hệ thống hơn trong việc áp dụng những gì bạn biết? Và tôi sẽ chỉ đề cập đến một điều khác về vấn đề này. Gawande nói về hai loại danh sách kiểm tra. Nhân tiện, chi nhánh này không phải là hàng không. Danh sách thứ nhất được gọi là danh sách kiểm tra xác nhận. Chỉ cần thực hiện phân tích bình thường của bạn theo cách bạn đã luôn làm và được đào tạo để làm điều đó, nhưng dừng lại định kỳ chỉ để xác nhận rằng bạn đã bao phủ tất cả các cơ sở. Vì vậy, như một nhà phân tích có thể nói, này, tôi sẽ thực hiện một công việc đánh giá thực sự kỹ lưỡng. Tôi có thể xem xét rất kỹ các xu hướng thu hồi vốn. Tôi có thể nghiên cứu vị trí chiến lược cạnh tranh. Bạn sẽ chỉ làm tất cả những thứ đó, nhưng thỉnh thoảng bạn sẽ dừng lại, chỉ để kiểm tra để đảm bảo rằng bạn đã hoàn thành mọi thứ.

Danh sách thứ hai được gọi là danh sách kiểm tra đọc-làm. Đây là khi bạn rơi vào một tình huống khó khăn, ví dụ bạn là phi công và một trong các động cơ của bạn bị hỏng, việc làm lại sẽ hướng dẫn bạn nên tiếp cận vấn đề đó như thế nào. Vì vậy, bạn không cần phải suy nghĩ về nó quá nhiều, bạn chỉ cần xem xét nó một cách có hệ thống. Và đối với một nhà đầu tư có thể như vậy, điều gì sẽ xảy ra khi một công ty bỏ lỡ một quý? Điều gì xảy ra khi họ có một thông báo tiêu cực hoặc một giám đốc điều hành rời đi? Đôi khi điều đó có nghĩa là bán cổ phiếu. Đôi khi điều đó có nghĩa là mua nhiều hơn. Đôi khi nó có nghĩa là không làm gì cả, và một danh sách kiểm tra đọc-làm cũng có thể giúp hướng dẫn một số suy nghĩ đó. Vì vậy, nó thực sự là một cách để được cấu trúc và nhất quán trong phân tích của bạn.

Nguồn: fsblog